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Universidade Lusófona

Princípios e Técnicas de Gestão do Risco

Curso

Gestão de Empresas

Grau|Semestres|ECTS

Licenciatura | Semestral | 5

Ano | Tipo de unidade curricular | Lingua

3 |Obrigatório |Português

Total de horas de Trabalho | Tempo de Contacto (horas)

140 | 60

Código

ULHT72-3981

Disciplinas complementares recomendadas

Não aplicável

Pré-requisitos e co-requisitos

Não aplicável

Precedências

Não

Estágio profissional

Não

Conteúdos Programáticos

1. Conceitos introdutórios
1.1. Conceito de posição.
1.2. Posição longa, curta e fechada.
2. Forwards
2.1. Conceitos e definições.
2.2. Forwards Cambiais.
2.3. Forward rate agreements (FRA).
3. Futuros
3.1. Definições e conceitos.
3.2. Aspectos institucionais: o sistema de margens.
3.3. Valorimetria dos contratos de futuros.
3.4. Hedging com futuros.
3.5. Futuros sobre taxas de juro de curto prazo.
3.5.1. Valorimetria.
3.5.2. Aplicações na cobertura do risco.
3.6. Futuros sobre acções.
3.6.1. Valorimetria.
3.6.2. Aplicações na cobertura do risco.
4. Opções
4.1. Definições.
4.2. Estratégias básicas.
4.3. Valorimetria das opções
4.3.1. O modelo de Black-Scholes.
4.3.2. O modelo binomial
4.4. Estratégias complexas.
5. Swaps
5.1.Empréstimos paralelos
5.2.Swaps sobre divisas

Objetivos

Formação do aluno ao nível do controlo de risco nos mercados a prazo, através da utilização de vários mecanismos disponíveis para o efeito, instrumentos para mitigação de riscos inerentes a várias vertentes da atividade empresarial.

Conhecimentos, capacidades e competências a adquirir

Classificação e escolha adequada dos vários derivados e de outros instrumentos vocacionados para o controlo dos efeitos de risco nos mercado a prazo (ex: riscos de taxas de câmbio, nas operações de comércio internacional, risco de taxa de juro).

Metodologias de ensino e avaliação

Além da exposição das bases teóricas, as aulas serão conduzidas para estimular o debate de ideias e troca de experiências. Todos os tópicos do programa são ilustrados com casos práticos, esolução pelos alunos, com orientação do docente, de para a aplicação dos conceitos de derivados e gestão de riscos.
Serão desenvolvidos trabalhos para a aplicação prática dos conceitos de derivados e gestão de riscos fora das horas de contacto programadas.

Avaliação distribuída por dois testes de avaliação, pelo trabalho de grupo e pela participação e assiduidade.

Bibliografia principal

Hull J. C (2014). Options, Futures and Other Derivatives, Pearson/Prentice Hall, 9ª ed.
Ferreira, D. (2009). Opções Financeiras, Sílabo, 2ª ed.
Ferreira, D. (2010). Futuros e Outros Derivados, Sílabo, 2ª ed.