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Universidade Lusófona

Mercados e Investimentos Financeiros

Curso

Gestão de Empresas (M)

Grau|Semestres|ECTS

Mestrado | Trimestral | 5

Ano | Tipo de unidade curricular | Lingua

1 |Obrigatório |Português

Total de horas de Trabalho | Tempo de Contacto (horas)

140 | 48

Código

ULHT461-3515

Disciplinas complementares recomendadas

Não aplicável

Pré-requisitos e co-requisitos

Não aplicável

Precedências

Não

Estágio profissional

Não

Conteúdos Programáticos

1. O sistema financeiro nacional e internacional 2. Regulamentação e Riscos da atividade financeira: o caso concreto da banca 3. Os mercados financeiros: 3.1. Obrigações
3.2. Ações 3.3. Cambial 3.4. Derivados 3.5. Matérias-Primas 4. Modelos de Avaliação de Obrigações: relative value, fair-value, método zero-coupon; 5. Modelos de Avaliação de Ações: Modelos DDM, DCF, EVA e Equity; 6. Modelos de Avaliação Cambial: PPP versus Noise Trading; 7. Modelos de Avaliação de Derivados: Futuros, IR Swaps, Cross Currency Swaps, Equity Swaps, Opções (Call & Put : Black&Scholes, Hull&White, Vasicek, Merton); 8. Modelo de Avaliação de Commodities: Fundamental value. Abordagem Relative value; 9. O Processo de Gestão de Risco: O Comité ALCO; 10. Gestão Integrada de Ativos e Passivos: Instrumentos e estratégias de cobertura.

Objetivos

Desenvolver valências ao nível da interação com os mercados financeiros, na perspetiva do gestor de empresas (financeiras/não financeiras) através da introdução de ferramentas analíticas com base nas melhores práticas de mercado e seguindo uma metodologia pedagógica orientada para a análise e em case-study brainstorming, assim como no uso de experiências concretas do quotidiano das empresas portuguesas nomeadamente na sua relação com os mercados financeiros e seus instrumentos

Conhecimentos, capacidades e competências a adquirir

Dotar os discentes das técnicas necessárias à análise e avaliação de ativos financeiros, em particular as referentes às obrigações e ações, abordando previamente as metodologias de avaliação e análise de rendibilidade e risco.

Metodologias de ensino e avaliação

- As exposições orais serão apoiadas em PowerPoint, a que se juntarão explicações/ilustrações exemplificativas dos conteúdos em Black-Board ; - Os Alunos serão convidados a adotar uma postura interventiva e participativa; - Desenhar-se-ão case studies, apostando na interação entre bancos e empresas não financeiras; - Os Alunos serão agrupados em sala para a resolução dos case studies. Seguir-se-ão discussões relativamente à abordagem estratégia e respetiva resolução; - Para o efeito os Alunos deverão levar para as aulas, computadores portáteis e/ou calculadoras.

Bibliografia principal

Options, Futures, and Other Derivatives, John Hull; Prentice Hall, 7th edition, 2008 RISK MANAGEMENT IN BANKING, Bessis, J, Ed: Wiley, NY 10158-0012 (USA), Jan/1998 FINANCIAL CALCULUS, Baxter, M., Rennie, a., Ed: Cambridge University Press, (1996) THEORY OF FINANCIAL DECISION MAKING, Ingersoll, J. E., Ed:Rowan&Littlefield, (1987) CONTINUOUS TIME FINANCE, Merton, R. C., Ed: Blackwell, (1990) MANAGING FIXED INCOME PORTFOLIOS, Ed: Frank J. Fabozzi, (1997) INTEREST RATE OPTION MODELS, Renonato, R., Ed: John Wiley&Sons, (1998) ECONOMETRIC METHODS, Johnston, J., Dinardo, J., Ed: MacGraw Hill International Editions (1996) ESTIMATION AND INFERENCE IN ECONOMETRICS, Davisson, R., MacKinnon, J., Ed: Oxford University Press (1993) ECONOMETRICS, Hayashi, F., Ed: Princeton University Press, (2000)